El escándalo de AIG

Hace pocos días JV comentaba en un artículo titulado ¿Se repite la historia? el escaso control estatal sobre la economía que hemos vivido en los últimos años, con las consecuencias que todos sabemos. Un análisis de la evolución del capitalismo desde los años veinte (no os podéis perder el texto del cineasta Groucho Marx) y muy crítico con el neoliberalismo que ha dominado el mundo de los negocios desde la pasada década.

Hoy podemos ver uno de los efectos perversos de la avaricia de unos pocos y del todo vale en el mundo del capital: el cobro de comisiones millonarias (127 millones de euros) por los ejecutivos de la gran empresa aseguradora norteamericana AIG.

Ya es grave por si sola esta noticia, pero si además añadimos que esos mismos ejecutivos habían llevado a la empresa al borde de la quiebra, que recientemente recibió 180.000 millones de dolares de los contibuyentes gracias al gobierno de Obama para rescatarla de la crisis y que ahora el 80% de la empresa pertenece al gobierno federal estadounidense, la historia ya no hay por donde cogerla...

Menos mal que al menos les han llovido críticas por todos lados: desde el propio presidente Obama, el secretario del Tesoro (Timothy F. Geithner), el presidente del Comité de Servicios Financieros en la Cámara de Representantes (Barney Frank) que afirmó que sería el momento para despedir a algunos ejecutivos de AIG y el fiscal general de Nueva York (Andrew Cuomo) que investigará la legalidad de las citadas primas. Esperemos que no se queden sólo en palabras y actúen, en este caso y en otros muchos que no son tan publicitados o escandalosos, como reclama JV.

Para más información os remito a estas direcciones:

• http://www.elpais.com/articulo/economia/AIG/paga/sobresueldos/millonarios/ejecutivos/hundieron/elpepueco/20090316elpepieco_3/Tes
• http://www.expansion.com/2009/03/02/inversion/1235978133.html

Invertir y divertir

Aunque el título de la entrada parezca un poco infantil en realidad vamos a simular lo que para muchas personas es un trabajo o cuando menos la manera de obtener parte de sus ingresos e invertir sus ganancias, pero que en muchas ocasiones se denomina "el juego de la bolsa" ya que funciona de manera parecida.

El objetivo de este artículo es aclarar los pasos a seguir y ejercicios a realizar en el trabajo de inversión ficticia en la bolsa de Madrid. Así que durante el próximo mes vamos a invertir y espero que a divertir, ya que no nos jugaremos el dinero de verdad.

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  Lo primero es hacer los grupos de cuatro miembros, que ya deberían estar formados (podéis poneros nombre). Es imprescindible la participación de todos los miembros del grupo aunque se repartan las funciones.

• A cada grupo se le asignarán 3.000 euros para invertir en valores de la bolsa de Madrid. Puede elegirse acciones de empresas del Ibex 35, del Mercado Continuo y también pueden comprarse Divisas. No se pueden comprar fondos de inversión ni deuda pública. Se utilizará la separata negocios del periódico El País de cada domingo.
• Las compras de cada cartera de valores deben justificarse por el grupo explicando el porqué de la elección de esos títulos y en qué se basa vuestra creencia en obtener ganancias con ellos (a exponer el lunes 28 de febrero).
• Para las próximas exposiciones se pueden realizar gráficos de barras o sectoriales de vuestra cartera de inversión (podéis ayudaros del programa excel, que vereis con Rafa eb clase de tecnología).

• Durante las siguientes tres semanas es posible modificar las acciones de cada grupo, pero es imprescindible aplicar las comisiones de venta y los precios del día que corresponda; para ello tenéis disponible el simulador de broker en la barra lateral del blog y sus instrucciones para aplicarlas.
• Cada lunes de la semana un miembro del grupo explicará las modificaciones si las hubiera (justificando sus elecciones) y la evolución de sus valores, es decir si han obtenido ganancias o pérdidas tanto en euros como en porcentaje.
• Para finalizar se hará un resumen de las actuaciones de cada grupo y se expondrán los resultados que han alcanzado en la fecha tope de 4 de abril. De nuevo se valorará el uso de gráficos para aclarar vuestras explicaciones.

Para ayudaros en la toma de decisiones os recomiendo visitar las siguientes webs:

• http://www.eleconomista.es/ (muy buena la sección ficha de valor para obtener información de cada empresa)
• http://www.rankia.com/acciones/portada (útil para consultar opiniones de acciones)
• http://www.actualidad-economica.com/ (información general sobre la economía)
• http://www.negocios.com/ (buena información sobre mercados y sección de noticias específicas sobre divisas)

Espero que podamos aprender cómo funciona la bolsa de una manera divertida, así que a jugar.
Fotos de la Bolsa de Madrid y de su parquet (lugar donde se realizan los cambios de acciones)

¿Qué es el IPC?

Siguiendo con la serie sobre economía, y con el objetivo de complementar los excelentes e imprescindibles artículos que debéis visitar del blog de Vicente sobre burbujas especulativas y deflación, vamos a analizar con más detenimiento el IPC.

El IPC es la abreviatura de Indice de Precios de Consumo y mide la evolución del conjunto de precios de los bienes y servicios de la sociedad española, publicándose de manera mensual. Es por tanto una medida muy importante para conocer cuanto estan subiendo los productos que habitualmente consumimos y poder contrastar si nuestro salario lo esta haciendo en la misma proporción; si bien no es un índice real del costo de vida como veremos a continuación.

Aunque no incluye los precios de los consumos intermedios de las empresas, ni de los bienes exportados, también sirve como indicador del funcionamiento de la economía, al comprobar si aumenta constantemente produciendo inflación o por el contrario si desciende y genera deflación (riesgo que se corre en la actual situación de crisis como indica el gráfico):

EA (IPC de la Unión Europea). ES (IPC de España)

El IPC es por lo tanto una de las variables que mas afecta a la economía personal, puesto que la subida del salario suele estar referenciado al IPC y por tanto si este dato no refleja correctamente la subida de los precios, estaremos perdiendo poder adquisitivo. En realidad cada hogar tiene su propio IPC ya que los gastos de cada persona o unidad familiar no son iguales. Así que probablemente sea imposible un cálculo real, aunque si debería reflejar el incremento o decrecimiento aproximado de la vida para una gran conjunto de nuestra población.

La manera en la cual se calcula el IPC es esencial para que se ajuste lo más posible a la evolución de los precios. Esta labor es realizada por el Instituto Nacional de Estadística (INE), que se encarga de ponderar la importancia de cada uno de los productos elegidos como típicos en un hogar modelo. Así que sobre un valor 100 se asigna un porcentaje de gasto a cada grupo de productos que se adquieren, como refleja la tabla, si bien estos porcentajes se pueden modificar para ajustarlos a la realidad del momento (observad el grupo 1 de alimentos, que ha bajado su importancia del 20,28 en 2008 al 18,07 en 2009), circustacia que en ocasiones se critica como manipulación de los gobiernos.

Para recabar la información de los precios el INE toma en cuenta mercados, tiendas y servicios tipo por toda la geografía española (177 municipios), mediante agentes (pincha aquí para ver un video explicativo) que siguen una lista de productos (491 artículos) y servicios, anotando sus variaciones para posteriormente cruzar los datos recogidos y calcular una media mensual que expone por provincias y a nivel nacional, además de publicar la evolución anual (llamado IPC interanual).

Sin embargo uno de los problemas del IPC radica en que el INE utiliza la Encuesta de Presupuestos Familiares para actualizar las ponderaciones, pero los datos de ésta se actualizan de forma anual, cuando los datos de IPC son mensuales. También genera distorsiones que no se incluya una medición del precio de la vivienda en propiedad, dato muy influyente en España entre 2002 y 2006, y por otra parte no tiene en cuenta la economía sumergida.

Hemos visto por lo tanto que el IPC es un índice complejo en su cálculo pero muy necesario e importante para los hogares españoles y para el análisis macroeconómico los países.

¿Quién quiere un coche nuevo?

El pasado viernes para analizar la relación entre oferta y demanda, debatíamos en el aula la situación del sector del automóvil y cómo la crisis estaba afectando a la venta de coches, produciendo la bajada de sus precios y a su vez, reducción de empleos en las fábricas. Hoy mismo se ha publicado el dato del número de matriculaciones de febrero en España, donde continúa el descenso imparable (la mitad menos que el mismo mes del año pasado), a causa del frenazo en la demanda de turismos y todo terrenos, tanto de particulares, como aún más de empresas. Para consultar la información accede a:

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  http://www.elpais.com/articulo/economia/Caen/48/matriculaciones/febrero/elpepueco/20090302elpepueco_5/Tes

Parece que la cuesta abajo de la crisis sigue sin tocar fondo; como continuemos así, los fabricantes van a bajar tanto sus costes de producción que acabaremos conduciendo coches como el del video: